首批實施巴塞爾新資本協議銀行獲批、優先股漸近，被認為是銀行緩解資本壓力的兩大著力點。

　　4月10日，工行消息稱，已于近日獲得中國銀監會批準，成為首批獲準實施資本管理高級方法的商業銀行。就在前一天，中行表示，中國銀監會已經正式核準中國銀行在法人和集團兩個層面實施資本管理高級方法，中國銀行成為首批巴塞爾新資本協議合規銀行。

　　據《第一財經日報》記者多方了解，首批獲準實施資本管理高級方法的銀行包括工農中建交五大銀行。目前，建行和農行還未公布相關消息。新的計量方法從2014年開始啟用，銀行年中的財務報表可以體現新方法下的資本充足情況。

　　有分析認為，在當前銀行資本補充“壓力山大”的背景下，新資本協議的實施可能會在一定程度上增加上述5家銀行資本充足的彈性。近期，銀行優先股試點也有新的進展，有機構預計今年三季度有望正式發行，這兩方面都可能為銀行資本“減壓”。

　　五銀行新資本計量增強彈性

　　銀行為實施新資本協議做的準備已經花了多年時間，交行和中行分別從2005年、2007年開始準備，而工行則準備了10年之久。

　　“工行資本管理高級方法的實施準備歷經十年過程，先后經歷了規劃設計、開發建設、應用與完善三個階段。”工行相關負責人稱。

　　目前，工行信用風險內部評級法、市場風險內部模型法、操作風險高級計量法、第二支柱資本充足評估管理與第三支柱信息披露，均已全部完成相關建設并投產應用，支持高級方法實施的治理結構、制度體系、IT系統與考核機制日益完善。

　　據了解，是否實施新資本協議，被視為“最好的銀行風險管理”的重要標志。中國銀監會于2012年6月正式頒布《商業銀行資本管理辦法》，要求統籌實施巴塞爾協議Ⅱ和巴塞爾協議Ⅲ(“巴塞爾新資本協議”)。

　　“管理辦法對資本的計量更加精細化，不一定會使得銀行需要更多的資本金，但是會讓銀行的資本管理更有彈性。”中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇[微博]對《第一財經日報》記者分析稱。

　　中金公司分析認為，資本管理高級法相比現行權重法能有效降低風險加權資產，即計算資本充足率的分母。以按揭貸款的風險權重系數為例，目前為50%左右，而高級法實施后降為20%左右，從而可以提升銀行各口徑下的資本充足水平。

　　以中行為例，中金公司估算，高級法的實施能夠提高中行核心一級資本0.5~1個百分點(三年并行計算期結束后)至10.2%~10.7%，明顯高于監管要求的9.5%。“普通股股權融資壓力蕩然無存。”中金公司如是稱。

　　優先股漸近 多渠道“減壓”

　　根據Wind資訊統計的2013年銀行資本充足率情況，12家上市銀行資本充足率同比均出現不同程度的下降。其中中信銀行下降最多，下降2.2個百分點至11.24%；浦發銀行資本充足率下降1.48個百分點至10.97%；平安銀行下降1.47個百分點至9.9%。

　　12家銀行中，建行資本充足率最高，達到13.34%，同比也下降了0.98個百分點；工行次之，為13.12%，同比下降0.54個百分點；資本充足率最低的則是平安銀行，下滑至10%以下。

　　核心資本充足率方面，除了光大銀行[微博]和民生銀行以外，均出現下降，降幅最大的是交通銀行和中信銀行，分別下降1.48個和1.11個百分點。

　　銀行業人士分析認為，銀行資本充足率下降，還是在于為保盈利增速，資本消耗過快。進入2014年，銀行補充資本的壓力并未有所緩解，不少銀行發行了二級資本債。

　　4月9日，平安銀行發行不超過60億元的二級資本債，也是該行今年以來第二次發行。此前，建行也在其業績發布會上表示，近期計劃在境內發行200億元減記型資本工具補充二級資本，并計劃在2015年之前發行不超過600億元的減記型資本工具。

　　然而，二級資本債券的發行，僅能夠補充二級資本，部分銀行核心資本也急需補充。如農行核心一級資本充足率為9.25%，低于監管對大行核心一級資本充足率9.5%的要求。

　　中金公司分析稱，銀行的資本充足監管分為三個層級，從窄到寬依次為核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率，分別對應高級法、優先股和帶減記條款次級債。

　　此前《第一財經日報》記者了解到，多家銀行上報優先股試點材料，優先股的發行漸近，但銀監會相關規定還待落地。民族證券相關報告稱，二季度監管層將對銀行發行優先股另有規定，三季度或可正式發行。

　　在中金公司看來，隨著資本管理高級方法的實施以及優先股試點，銀行的資本監管全面進入放松周期。

　　“銀行的資本壓力還是比較大的，資本管理不是‘變戲法’，換高級方法就會幫助銀行放松資本壓力。”郭田勇稱，銀行資本是否存在壓力，還在于銀行業增長模式上，繼續依賴放貸款的外延式增長模式，銀行資本依然會長期存壓。(本報記者李德尚玉對此文亦有貢獻)

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