海口網3月21日消息??3月18日晚，央行宣布自25日起上調存款準備金率0.5個百分點。在經歷了今年的第三次上調后，大型金融機構存款準備金率由19.5%升至20%，創下歷史最高紀錄。巨大的通脹壓力下，央行頻繁上調存款準備金率以收緊流動性，這一舉措會對居民的個人理財產生什么樣的影響？

　　目前，成都各銀行普遍取消了首套房利率優惠，購房者往往還需要長時間排隊等待銀行放款。

　　為應對存準率上調，部分銀行可能會出售流動性較好的債券，這就使得債市和拆借市場各拆借品種利率上升。

　　投資 人民幣理財產品收益率提高

　　與加息這劑“猛藥”相比，上調存款準備金率對居民個人的影響相對較小，其作用更多是在宏觀經濟層面。不過對于個人而言，如果能夠選擇合適的理財方式，存款準備金率連續上調也能成為投資機會。

　　銀行理財師認為，存款準備金率頻繁上調，使得銀行面臨較大的吸儲壓力，銀行會提高資金市場利率，如票據利率、債券利率等，因此對投資于這些產品的貨幣市場基金收益將有望上漲。“為了應對存款準備金率上調，部分銀行可能會選擇出售流動性較好的債券，這就使得債市和拆借市場各拆借品種利率上升。由于許多人民幣理財產品、貨幣市場基金都是投資于票據、債券等產品，所以這些理財產品的收益接下來也會有所提升。對于普通投資者而言，人民幣理財產品收益穩定，是不錯的投資渠道。”

　　貸款 銀行關緊放貸“水龍頭”

　　央行通過調整存款準備金率，可以影響金融機構的信貸擴張能力，從而間接調控貨幣供應量。自2010年以來，央行已經9次使用這一金融工具，每次上調存款準備金率0.5個百分點，都會凍結數量巨大的銀行資金。央行收緊銀根，讓銀行也不得不調整貸款發放政策，貸款難度將會越來越大。

　　購房貸款是個人貸款的一個主要組成部分，受到房地產調控的影響，今年購房者從銀行獲得貸款的難度本來就已經很大。目前，成都各銀行普遍取消了首套房利率優惠，購房者往往還需要長時間排隊等待銀行放款，而存款準備金率頻繁上調，將讓銀行的貸款發放“雪上加霜”。

　　“資金緊張不是一家或者幾家銀行的特殊情況，而是今年整個銀行業都面臨的問題。”據某大型國有銀行四川省分行工作人員張志群介紹，近期央行頻繁上調存款準備金率，讓各家銀行在貸款發放上都更加謹慎，“從總行到分行都在控制貸款發放速度，這個政策落實到支行層面，結果就是即使通過了審核，到最后拿到貸款也需要比以往更長的時間。有些銀行現在發放的貸款是早在去年11月就已經通過審核的了。”

　　注意四大風險

　　人民幣理財產品，即由商業銀行自行設計并發行，將募集到的資金根據產品合同約定投入相關金融市場及購買相關金融產品，獲取投資收益后，根據合同約定分配給投資人的一類理財產品。

　　銀行人民幣理財產品大致可分為債券型、信托型、掛鉤型及QDII型。

　　在投資人民幣理財產品時要注意四大風險。

　　收益率：如廣告中的收益率是年收益率還是累積收益率。

　　投資方向：如人民幣理財產品募集到的資金將投放于哪個市場等。

　　流動性：大部分產品的流動性較低。

　　掛鉤預期：如果是掛鉤型產品，應分析所掛鉤市場或產品的表現，掛鉤方向與區間是否與目前市場預期相符，是否具有實現的可能。